您當(dāng)前位置： 所謂“主動(dòng)脫保”是指債權(quán)人通過與保證人談判，達(dá)成保證人不再對主債務(wù)承擔(dān)保證責(zé)任的和解協(xié)議，而保證人因此向債權(quán)人支付某種對價(jià)的一種不良資產(chǎn)處置方式?！爸鲃?dòng)脫保”是不良資產(chǎn)處置過程中的一種重要方式和常見策略，通過“主動(dòng)脫?！边@種方式處置不良資產(chǎn)，可以及時(shí)消除資產(chǎn)處置過程中的阻力，迅速提高資產(chǎn)處置的效率，加快推進(jìn)不良資產(chǎn)回現(xiàn)進(jìn)程。為防范“主動(dòng)脫?！边^程中可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)和隱患，做好不良資產(chǎn)的“主動(dòng)脫保”工作，現(xiàn)做如下提示：
1.脫保的分類。從債權(quán)人的角度而言，脫保大體上可以分為主動(dòng)脫保和被動(dòng)脫保兩大類。主動(dòng)脫保是指債權(quán)人通過與保證人談判，達(dá)成保證人不再對主債務(wù)承擔(dān)保證責(zé)任的和解協(xié)議，而保證人因此向債權(quán)人支付某種對價(jià)的一種不良資產(chǎn)處置方式。被動(dòng)脫保則是指因各種原因?qū)е碌倪`背債權(quán)人意愿的保證人不再對主債務(wù)承擔(dān)保證償還責(zé)任的脫保情形，其中包括因債權(quán)方的主觀失誤導(dǎo)致保證期間經(jīng)過使保證人不再承擔(dān)保證責(zé)任的情形。本文主要討論主動(dòng)脫保這種脫保方式,主動(dòng)脫保根據(jù)主債權(quán)有無抵押物可以分成純保證類的主動(dòng)脫保和有抵押物的主動(dòng)脫保這兩大類。
2.主動(dòng)脫保的實(shí)質(zhì)。主動(dòng)脫保這種不良資產(chǎn)處置方式的實(shí)質(zhì)上是債權(quán)人與保證人達(dá)成的關(guān)于免除保證人對主債務(wù)承擔(dān)保證責(zé)任而采取的一種訴訟外和解，它體現(xiàn)的法律文件主要為債權(quán)人與保證人簽署的債權(quán)債務(wù)和解協(xié)議。這種債權(quán)債務(wù)和解協(xié)議的主要內(nèi)容包括兩個(gè)方面，一方面為保證人在約定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)向債權(quán)人支付約定對價(jià)（通常為和解款項(xiàng)，數(shù)額低于保證人所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的保證責(zé)任），另一方面?zhèn)鶛?quán)人免除保證人對主債務(wù)承擔(dān)的保證責(zé)任，免除責(zé)任的方式主要包括放棄對保證人提起訴訟的權(quán)利、向法院撤回對保證人的起訴（或執(zhí)行申請）、解除對保證人財(cái)產(chǎn)的保全措施等等。
3.主動(dòng)脫保的前提。債權(quán)人愿意將保證人脫保，是因?yàn)閭鶛?quán)人確信通過主動(dòng)脫保這種資產(chǎn)處置方式獲得的利益可以超過通過其他處置方式獲得的利益。為確保達(dá)到主動(dòng)脫保之目的，除了要注意比較主動(dòng)脫保與其他資產(chǎn)處置方式的成本收益之外，還必須注意解決因信息不對稱問題導(dǎo)致的對標(biāo)的債權(quán)估值失真問題。盡調(diào)階段對主債權(quán)、保證人的估值數(shù)據(jù)只能作為處置階段進(jìn)行主動(dòng)脫保談判中的一個(gè)參考數(shù)值，不能作為處置階段談判的基準(zhǔn)數(shù)值。只有通過對標(biāo)的債權(quán)、保證人資產(chǎn)的重新估值，才能確保在主動(dòng)脫保談判過程中占據(jù)主動(dòng)。標(biāo)的債權(quán)及保證人資產(chǎn)的重新估值重點(diǎn)應(yīng)該考慮以下幾個(gè)方面：1）抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)情況；2）抵押財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度；3）有無新發(fā)現(xiàn)的債務(wù)人的隱匿財(cái)產(chǎn)線索；4)債務(wù)人（包括保證人、抵押人）和解意愿的強(qiáng)弱；5）債務(wù)人的其他負(fù)債情況；6）保證人、抵押人的財(cái)產(chǎn)狀況；7）標(biāo)的債權(quán)對外轉(zhuǎn)讓的可能價(jià)格。只有在對標(biāo)的債權(quán)、保證人資產(chǎn)重新估值的基礎(chǔ)上，才有可能制定出正確的談判策略。
4.純保證的主動(dòng)脫保。純保證的主動(dòng)脫保是指標(biāo)的債權(quán)中沒有抵押物,僅有保證人承擔(dān)連帶保證責(zé)任的主動(dòng)脫保。純保證的債權(quán)由于沒有抵押物托底，債權(quán)人在對保證人主動(dòng)脫保時(shí)需格外注意核查影響脫保談判的相關(guān)情況，具體包括債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)狀況、其他保證人的財(cái)產(chǎn)狀況、保證人的財(cái)產(chǎn)狀況、有無財(cái)產(chǎn)被法院查封與控制、主債務(wù)人與其他保證人是否存在下落不明的情況。債權(quán)人需根據(jù)上述的不同情形，制定出符合本債權(quán)的脫保談判策略。
5.有抵押物的主動(dòng)脫保。有抵押物的主動(dòng)脫保是指標(biāo)的債權(quán)中存在抵押物為主債權(quán)提供擔(dān)保的情形,債權(quán)人除了獲得與保證人脫保和解的相關(guān)利益外，還可以通過執(zhí)行抵押物來實(shí)現(xiàn)主債權(quán)的主動(dòng)脫保形式。一般而言，有抵押物的主動(dòng)脫保由于是先脫保再通過執(zhí)行抵押物獲得受償，因此對抵押物的估值就顯得尤其重要。在對抵押物進(jìn)行估值時(shí)，除了要考慮抵押物的實(shí)際價(jià)格、處置成本之外，還需重點(diǎn)考慮抵押物能否實(shí)際變現(xiàn)這一重要因素，在經(jīng)濟(jì)下行周期內(nèi)，抵押物的變現(xiàn)通常將變得更加困難。在與保證人進(jìn)行脫保談判時(shí)，必須將抵押物能否按期變現(xiàn)這一因素考慮在內(nèi)。
6.實(shí)質(zhì)債務(wù)人的主動(dòng)脫保。在金融借款合同糾紛中，經(jīng)常存在著主債務(wù)人并不是款項(xiàng)的實(shí)際使用人（實(shí)際借款人），而保證人卻為實(shí)際借款人的情形。出現(xiàn)這一情形，債權(quán)方如果貿(mào)然對保證人（實(shí)際借款人）進(jìn)行脫保，債權(quán)方對于因脫保導(dǎo)致的剩余債權(quán)的追索將會(huì)變得異常困難。因此，在主動(dòng)脫保談判之前，必須注意核查保證人是否為實(shí)際借款人這一情形，并根據(jù)不同情形，采取相應(yīng)的應(yīng)對策略。
7.主動(dòng)脫保的其它注意事項(xiàng)。在保證人向債權(quán)人支付完對價(jià)之后，債權(quán)人必須完成對保證人的脫保行為。在保證人對主債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的情形下，執(zhí)行法官是否認(rèn)可債權(quán)人與保證人達(dá)成的脫保協(xié)議是一個(gè)在脫保實(shí)踐中值得關(guān)注的問題。在保證人對主債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的情形下，部分法院對于當(dāng)事人達(dá)成的脫保協(xié)議并不必然認(rèn)可，即使申請人向法院提交脫保協(xié)議要求免除保證人的執(zhí)行義務(wù)（或撤回對保證人的執(zhí)行申請）也并不必然可以免除保證人的執(zhí)行義務(wù)，因此債權(quán)人在與保證人進(jìn)行脫保談判前必須對相關(guān)情形進(jìn)行考察，以降低可能存在的對保證人的違約風(fēng)險(xiǎn)。
