您當前位置： 所謂“主動脫保”是指債權人通過與保證人談判，達成保證人不再對主債務承擔保證責任的和解協(xié)議，而保證人因此向債權人支付某種對價的一種不良資產(chǎn)處置方式?！爸鲃用摫！笔遣涣假Y產(chǎn)處置過程中的一種重要方式和常見策略，通過“主動脫?！边@種方式處置不良資產(chǎn)，可以及時消除資產(chǎn)處置過程中的阻力，迅速提高資產(chǎn)處置的效率，加快推進不良資產(chǎn)回現(xiàn)進程。為防范“主動脫?！边^程中可能存在的各種風險和隱患，做好不良資產(chǎn)的“主動脫保”工作，現(xiàn)做如下提示：
1.脫保的分類。從債權人的角度而言，脫保大體上可以分為主動脫保和被動脫保兩大類。主動脫保是指債權人通過與保證人談判，達成保證人不再對主債務承擔保證責任的和解協(xié)議，而保證人因此向債權人支付某種對價的一種不良資產(chǎn)處置方式。被動脫保則是指因各種原因導致的違背債權人意愿的保證人不再對主債務承擔保證償還責任的脫保情形，其中包括因債權方的主觀失誤導致保證期間經(jīng)過使保證人不再承擔保證責任的情形。本文主要討論主動脫保這種脫保方式,主動脫保根據(jù)主債權有無抵押物可以分成純保證類的主動脫保和有抵押物的主動脫保這兩大類。
2.主動脫保的實質。主動脫保這種不良資產(chǎn)處置方式的實質上是債權人與保證人達成的關于免除保證人對主債務承擔保證責任而采取的一種訴訟外和解，它體現(xiàn)的法律文件主要為債權人與保證人簽署的債權債務和解協(xié)議。這種債權債務和解協(xié)議的主要內容包括兩個方面，一方面為保證人在約定的時間節(jié)點向債權人支付約定對價（通常為和解款項，數(shù)額低于保證人所應當承擔的保證責任），另一方面?zhèn)鶛嗳嗣獬ＷC人對主債務承擔的保證責任，免除責任的方式主要包括放棄對保證人提起訴訟的權利、向法院撤回對保證人的起訴（或執(zhí)行申請）、解除對保證人財產(chǎn)的保全措施等等。
3.主動脫保的前提。債權人愿意將保證人脫保，是因為債權人確信通過主動脫保這種資產(chǎn)處置方式獲得的利益可以超過通過其他處置方式獲得的利益。為確保達到主動脫保之目的，除了要注意比較主動脫保與其他資產(chǎn)處置方式的成本收益之外，還必須注意解決因信息不對稱問題導致的對標的債權估值失真問題。盡調階段對主債權、保證人的估值數(shù)據(jù)只能作為處置階段進行主動脫保談判中的一個參考數(shù)值，不能作為處置階段談判的基準數(shù)值。只有通過對標的債權、保證人資產(chǎn)的重新估值，才能確保在主動脫保談判過程中占據(jù)主動。標的債權及保證人資產(chǎn)的重新估值重點應該考慮以下幾個方面：1）抵押財產(chǎn)的價值變動情況；2）抵押財產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度；3）有無新發(fā)現(xiàn)的債務人的隱匿財產(chǎn)線索；4)債務人（包括保證人、抵押人）和解意愿的強弱；5）債務人的其他負債情況；6）保證人、抵押人的財產(chǎn)狀況；7）標的債權對外轉讓的可能價格。只有在對標的債權、保證人資產(chǎn)重新估值的基礎上，才有可能制定出正確的談判策略。
4.純保證的主動脫保。純保證的主動脫保是指標的債權中沒有抵押物,僅有保證人承擔連帶保證責任的主動脫保。純保證的債權由于沒有抵押物托底，債權人在對保證人主動脫保時需格外注意核查影響脫保談判的相關情況，具體包括債務人的財產(chǎn)狀況、其他保證人的財產(chǎn)狀況、保證人的財產(chǎn)狀況、有無財產(chǎn)被法院查封與控制、主債務人與其他保證人是否存在下落不明的情況。債權人需根據(jù)上述的不同情形，制定出符合本債權的脫保談判策略。
5.有抵押物的主動脫保。有抵押物的主動脫保是指標的債權中存在抵押物為主債權提供擔保的情形,債權人除了獲得與保證人脫保和解的相關利益外，還可以通過執(zhí)行抵押物來實現(xiàn)主債權的主動脫保形式。一般而言，有抵押物的主動脫保由于是先脫保再通過執(zhí)行抵押物獲得受償，因此對抵押物的估值就顯得尤其重要。在對抵押物進行估值時，除了要考慮抵押物的實際價格、處置成本之外，還需重點考慮抵押物能否實際變現(xiàn)這一重要因素，在經(jīng)濟下行周期內，抵押物的變現(xiàn)通常將變得更加困難。在與保證人進行脫保談判時，必須將抵押物能否按期變現(xiàn)這一因素考慮在內。
6.實質債務人的主動脫保。在金融借款合同糾紛中，經(jīng)常存在著主債務人并不是款項的實際使用人（實際借款人），而保證人卻為實際借款人的情形。出現(xiàn)這一情形，債權方如果貿然對保證人（實際借款人）進行脫保，債權方對于因脫保導致的剩余債權的追索將會變得異常困難。因此，在主動脫保談判之前，必須注意核查保證人是否為實際借款人這一情形，并根據(jù)不同情形，采取相應的應對策略。
7.主動脫保的其它注意事項。在保證人向債權人支付完對價之后，債權人必須完成對保證人的脫保行為。在保證人對主債務承擔連帶責任的情形下，執(zhí)行法官是否認可債權人與保證人達成的脫保協(xié)議是一個在脫保實踐中值得關注的問題。在保證人對主債務承擔連帶責任的情形下，部分法院對于當事人達成的脫保協(xié)議并不必然認可，即使申請人向法院提交脫保協(xié)議要求免除保證人的執(zhí)行義務（或撤回對保證人的執(zhí)行申請）也并不必然可以免除保證人的執(zhí)行義務，因此債權人在與保證人進行脫保談判前必須對相關情形進行考察，以降低可能存在的對保證人的違約風險。
